La guerra de Ucrania acumula ya tres aos de efectos directos sobre el sector de la defensa en Europa: al aumento de la demanda de armamento y municin y la tensin de los mercados de algunas materias primas, el impulso de los presupuestos de defensa y los importantes datos de crecimiento de la industria, se ha sumado la llegada a la Casa Blanca de Donald Trump, tensionando de nuevo la situacin con su posicin respecto a la defensa de Ucrania y los lazos trasatlnticos.
A la pausa del suministro de ayuda militar a Ucrania por parte de Estados Unidos se une la exigencia de que los pases de la OTAN incrementen su porcentaje del PIB destinado a Defensa hasta el 5 %. Recordemos que la primera invasin de Ucrania por parte rusa en 2014 propici, tras la cumbre de Cardiff, el compromiso de alcanzar el 2 % del PIB en inversin en Defensa en diez aos.
Cumplido el ao pasado ese plazo y ya con la segunda invasin rusa de Ucrania en marcha, solo los pases que ms de cerca ven la amenaza rusa han alcanzado ese objetivo, con Espaa a la cola en porcentaje y habiendo demorado el compromiso del 2 % hasta 2029 aparentemente con la esperanza puesta de que antes haya acabado la guerra y por tanto los compromisos.
Movimientos empresariales
Ante esta situacin el sector industrial de la defensa en Europa est protagonizando rumores de movimientos empresariales tanto por regorganizacin en Europa como por la entrada de outsiders de reas con gran capacidad econmica como Oriente Medio, con la reciente feria IDEX que tuvo lugar en Abu Dhabi como catalizador de algunas noticias.
As, ante la negativa estadounidense a proporcionar cobertura satelital para comunicaciones e inteligencia a Ucrania, los negocios espaciales de los gigantes europeos podran alinearse para crear un nuevo consorcio. Hace varios aos que la divisin de Espacio de Airbus genera prdidas (casi 1.000 millones el anterior ejercicio), lo que podra favorecer la salida de esta unidad de negocio del grupo y la absorcin por otra compaa o ms probablemente la integracin con reas similares de empresas europeas como Leonardo o Thales.
Un movimiento similar, pero no motivado por las prdidas, podra darse en el rea de fabricacin de helicpteros, con el acercamiento de posiciones entre Airbus Helicopters y Leonardo (que integr la antigua Agusta Westland) tanto en aeronaves civiles como sobre todo miliares.
Mientras que el negocio de aviacin civil de Airbus sigue adelante recuperada de los efectos de la pandemia del Covid sobre el sector, el de aeronaves militares no es tan boyante, con las ventas estancadas del A400M y del C295 y solo Alemania y Espaa sosteniendo actualmente el Eurofighter con sus compras recientes de los programas Quadriga y Halcn. Esta baja carga de trabajo podra afectar a las plantas espaolas de Getafe, Sevilla y Cdiz, con anuncios de recortes de empleo de 2.500 personas en Airbus Defense and Space de aqu a 2026. Recordemos que el grueso de la fabricacin de los C295 para India se realizar all y que el sostenimiento de parte de la flota internacional de este avin se realiza ya en Polonia.
El gasto despega
Mientras, el compromiso de la Unin Europea en el apoyo a Ucrania parece mantenerse a pesar de la espantada estadounidense, lo que supondr responsabilizarse de las entregas de sistemas de armas y el apoyo a su industria de defensa. Segn los clculos de S&P si Europa se comprometiera a alcanzar el 5 % solicitado por Trump, el gasto europeo en Defensa se elevara hasta los 875.000 millones de dlares. Esto y la perspectiva del 5 % del PIB para Defensa a la vista es valorado por el mercado en subidas de cotizaciones de las principales compaas como Rheinmetall, (que quiere llegar en breve a los 40.000 millones de euros de facturacin), Leonardo, Saab o Thales. En cualquier caso, si la ruptura de Estados Unidos con Ucrania es total, se calcula que se tardara entre 4 y 5 aos en completar las existencias de armamento y municin de los pases de la Unin Europea y de la OTAN que han apoyado a Ucrania, lo que sostendra por ahora las ventas.
Estas expectativas de crecimiento y la bsqueda de autonoma industrial en el rea de defensa atrae a las industrias de pases como Arabia Saud o Emiratos rabes, que hace aos pusieron en marcha planes industriales para reducir su dependencia de los hidrocarburos, con la Defensa como sector tractor por su alto valor aadido y como forma de reducir su dependencia de proveedores extranjeros (estadounidenses y europeos principalmente).
Por ejemplo, segn Blomberg, el fondo soberano saud PIF se ha interesado por adquirir la unidad de negocio de fabricacin de aeroestructuras de Leonardo, algo que sera bien visto por la empresa dada la cada de facturacin de esta unidad (ETBIDA arroja prdidas de 151 millones por la cada de pedidos de Boeing y Airbus). Mientras que el Gobierno italiano habra visto con buenos ojos la operacin, el acuerdo implicara la creacin de una planta de fabricacin en Arabia Saud. Leonardo protagoniza otros movimientos, como el acuerdo con la alemana Rheinmetall del ao pasado para la fabricacin de carros de combate y vehculos blindados en Italia.
La tambin italiana Piaggio fue adquirida por la turca Baykar, que lidera la fabricacin de aeronaves no tripuladas con sus exitosos Bayraktar, operacin que podra estar ligada a la compra por parte italiana de un gran nmero de estos UAVs, que podran ser fabricados en parte por Piaggio.
Volviendo a Oriente Medio, la emirat EDGE ha protagonizado no pocas noticias sobre acuerdos de colaboracin, fabricacin y dems durante la feria IDEX que tuvo lugar hace poco, algunos relacionados con la industria espaola y la fabricacin en nuestro pas. Antes ya se haba hecho con el control de la estonia Milrem que con su UGV TheMis lidera gran parte de programas europeos en el rea de vehculos terrestres no tripulados. Ms recientemente se hizo con una parte del accionariado de la israel Thirdeye Systems, centrada en el rea de deteccin de aeronaves no tripuladas, lo que ilustra tambin la no existencia de problemas polticos a la hora de estos movimientos accionariales con empresas israeles, cosa que no pasa precisamente en Espaa tras la mala situacin poltica entre ambos pases que afecta a los programas de defensa.
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